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進階教室

進階專題二十:善用認沽證做對沖,助你度過熊市!

目錄:
進階專題一:如何作最後決定?終極指標「實際槓桿」 進階專題二:真正的流通量指標是甚麼?差價及維持最窄差價的時間
進階專題三:如何針對風險將範圍收窄兼盡用槓桿? 選輪三部曲 進階專題四:為什麼「實際槓桿」是終極指標?因為它可滿足兩大需要
進階專題五:引伸波幅可大上大落,如何避重就輕?優化三部曲找出大對沖值產品 進階專題六:買了窩輪之後賬面有賺,但又繼續睇好,怎麼辦?轉倉策略
進階專題七:窩輪同牛熊證都是適合短線的槓桿工具,但應該幾時用邊樣? 進階專題八:如何選擇IPO同步上市窩輪?(以京東為例)
進階專題九:揀窩輪為何要看兌換比率?因為會影響敏感度! 進階專題十:認知牛熊證條款的意義 盡享產品功效
進階專題十一:牛熊證重貨區是如何煉成的? 進階專題十二:科網股波幅難料,如何避免「賺價蝕窩」?
進階專題十三:IPO同步上市需知(以快手為例) 進階專題十四:輪價平唔代表抵買?條款風險要平衡!
進階專題十五:如何選擇適當投資工具 進階專題十六:如何選擇合適窩輪產品?
進階專題十七:引伸波幅特性你要知 進階專題十八:輕鬆拆解牛熊證
進階專題十九:槓桿愈高愈值博?咁睇舊經濟股贏哂? 進階專題二十:善用認沽證做對沖,助你度過熊市!
進階專題二十一:倍大A股ETF槓桿要小心雙重溢價買貴貨? 進階專題二十二:上半年輪場總結 引伸波幅今季繼續縮?
進階專題二十三:界內證產品簡介
「五窮六絕」令股民聞風喪膽,第二季只過了一半,多隻股份市值由高位調整逾兩成,步入「技術性熊市」!斬倉太遲、止蝕又不捨得,可以怎樣彌補損失?中長線想繼續持貨收息,又應如何應對短期風險?
部署認沽證作短綫對沖 認沽證對沖的原理與為股票「買保險」類似。當持有的正股在波動市況下大跌,投資者能透過認沽證抵消部分損失。而使用認沽證作對沖也有數點要留意:
  • i
    計算所需要買入的認沽證數量
  • ii
    選擇合適的認沽證年期
  • iii
    選擇合適的行使價
  • iv
    使用溢價、引伸波幅、實際槓桿衡量認沽證的價格
我們建議用三部曲的概念,揀選合適用作對沖的產品。
對沖計算機助你計出所需認沽證的數量 投資者可以瀏覽高盛網站的正股對沖計算機。先輸入持有的正股編號及持股數量,然後輸入擬作對沖的認沽證編號。計算機便會按認沽證的條款及對沖值計算出所需買入的數量。