大市總結
- 今天有多隻股份公布業績，除了下文提到的建行之外
- 快手(1024)、國壽(2628)及中石油(0857)亦於今天公布
- 更多其他業績公布可留意業績公佈時間表
- 計劃部署上述股份認購證，可留意以下條款合適的中期輕微價外證
業績公布股份相關產品條款：
快手購26263 / 行使價68元 / 實際槓桿4.8倍
快手沽12127 / 行使價55.95元 / 實際槓桿2.3倍
中壽購11652 / 行使價15.4元 / 實際槓桿7.1倍
中油購14581 / 行使價4.99元 / 實際槓桿8.3倍
9988 阿里巴巴
- 阿里主席向全體員工發信宣布啟動組織變革，成立六大業務集團，各業務具備條件可獨立融資及上市
- 詳情可留意即時財經新聞
- 阿里美股昨日早段向好，可於網站留意最新的美國預託證券價格
- 投資者根據阿里今早股價重新挑選合適行使價產品，並應該利用低街貨證部署
- 看好可留意中年期、低街貨購14306，是5隻相近條款產品最高槓桿
- 看淡則可留意貼價沽11929，是低街貨選擇；低面値證可留意沽11850，是2個月期以上、行使價70元以上產品最高槓桿
高盛專業推介
14306 阿里認購 / 行使價：109.90 / 實際槓桿：5.66 / 到期日：2023-09-21
產品特性：中年期、低街貨、5隻相近條款產品最高槓桿
11929 阿里認沽 / 行使價：92.00 / 實際槓桿：3.75 / 到期日：2023-07-12
產品特性：貼價、低街貨
9888 百度
- 百度是近日走勢相對較硬淨的科技股，昨日上升約1.8%，收報152.2元
- 百度好倉近日見資金流入，以上週二至本週一計，合共有約500萬元
- 行使價160元是現時少數貼價認購證條款，有8月份及10月份到期兩款，以8月份到期槓桿較高，當中可留意購13590
- 槓桿更高的可留意價外、高槓桿購13355，適合短線部署
- 看淡百度則可留意最近新上市、高槓桿沽15417
高盛專業推介
13590 百度認購 / 行使價：160.98 / 實際槓桿：4.47 / 到期日：2023-08-28
產品特性：少數貼價條款、高敏感度
13355 百度認購 / 行使價：210.00 / 實際槓桿：5.59 / 到期日：2023-09-18
產品特性：價外、高槓桿、適合短線部署
0939 建設銀行
- 內銀股即將陸續公布業績，建行率先在今天公布，市場預期建行去年純利介乎3,142.43億元至3,232.5億人民幣，按年上升3.9%至6.9%
- 股價昨日上升逾1%，收報5.05元
- 看好建行可留意貼價、高敏感度購25171
- 槓桿更高可留意輕微價外購12413
- 工行(1398)則於明日公布，市場預期去年純利預期介乎3,655.59億元至3,846.41億元，按年升4.9%至10.4%
- 看好工行可留意高槓桿購29010
高盛專業推介
25171 建行認購 / 行使價：5.19 / 實際槓桿：13.42 / 到期日：2023-07-24
產品特性：貼價、高敏感度
12413 建行認購 / 行使價：5.49 / 實際槓桿：16.42 / 到期日：2023-07-21
產品特性：輕微價外、高槓桿
正股表現：日前中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關於進一步完善醫療衛生服務體系的意見》，提出發展互聯網及醫療健康，包括加快推進互聯網、人工智能等在醫療衛生領域中的應用，加強中醫藥服務體系建設及加強疾病預防控制能力和隊伍建設等。
醫藥股近日低位靠穩。藥明(2269)近日在45至50元水平整固，今日最低見47.55元。現報47.9元，跌約2.3%。有券商指藥明去年業績合符早前的盈喜公告，並指其管理層料在去年疫情高基數影響下，今年上半年利潤將略有放緩。該行給予藥明「買入」評級，目標價93.6元。
復星公布去年業績，實現收入438.11億元人民幣，按年增加12.7%。錄得純利37.37億元人民幣，按年下跌21%。復星(2196)今日走勢靠穩，現報22.2元。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，藥明好倉及淡倉於上週五分別錄得約80萬及40萬元資金流入後，昨日皆獲資金轉向沽出。
復星方面，好倉於上週五及本週一皆獲少量資金流入。
產品選擇：投資者如看好藥明，認購證方面可留意屬低面值的價外藥明購28550。牛證方面可留意藥明牛58673，與現價有約8元收回距離。
藥明購28550，行使價66.93元，2023年07月26日到期，實際槓桿6.3倍，低面值、價外
藥明牛58673，收回價40元，行使價38.5元，換股比率100，槓桿比率5.0倍，相近收回牛證中槓桿最高
投資者如看淡藥明，認沽證方面可留意屬貼價的中期藥明沽11487。熊證方面可留意藥明熊53437，與現價有約22元收回距離。
藥明沽11487，行使價45元，2023年12月19日到期，實際槓桿1.9倍，貼價、中期
藥明熊53437，收回價70元，行使價71.5元，換股比率100，槓桿比率2.1倍，相近收回熊證中槓桿最高
投資者如看好復星，可留意屬價外、高槓桿的低街貨復醫購11573。
復醫購11573，行使價33元，2023年07月31日到期，實際槓桿5.8倍，價外、高槓桿、低街貨
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：騰訊(0700)在上週三收市公布去年業績後，股價曾急漲至380元水平，昨日終止3連升，回吐至360元水平，跌約3.7%，今早靠穩再度發力。早上高開約1.1%後升幅擴大，最高見377.6元。現報376.4元，升約4%。有券商指騰訊去年第四季業績勝預期，並指多個有利盈利率業務的收入加快增長，有利今年純利增長加速。該行維持對騰訊「買入」評級，目標價447元。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，好倉於昨日獲資金轉向流入，有約3,630萬元，為昨日最多資金流入的個股相關資產。淡倉於上週二至上週五共錄得約7,430萬元資金流入後，昨日獲資金轉向沽出。
觀察港股通資金流向，北水於昨日繼續買入騰訊，錄得約14.9億元資金淨買入。
產品選擇：由於騰訊上週公布股價急漲，也見早前部署好倉的投資者相繼止賺獲利。若投資者如看繼續看好，目前可考慮轉倉策略，將早前部署的貼價或價内的產品賣出止賺，並利用盈利部署價外產品，從而鎖定部分利潤及以維持一定槓桿繼續部署看上。
反手看淡則可以留意較爲貼價的產品，較價外證波幅敏感度低，相對更能緊貼正股升跌。
投資者如看好，認購證方面的低面值選擇可留意高槓桿騰訊購12953。中年期選擇可留意價外騰訊購12131。輕微價外選擇可留意低街貨騰訊購13019。牛證方面可留意屬近牛的新上市騰訊牛58205，與現價有約15元收回距離。
騰訊購12953，行使價481.42元，2023年07月24日到期，實際槓桿9.2倍，低面值、高槓桿
騰訊購12131，行使價463.98元，2023年08月28日到期，實際槓桿7.5倍，中年期、價外
騰訊購13019，行使價438元，2023年07月21日到期，實際槓桿8.0倍，輕微價外、低街貨
騰訊牛58205，收回價360元，行使價357.2元，換股比率500，槓桿比率18.0倍，新上市近牛
投資者如看淡騰訊，認沽證方面可留意屬貼價的騰訊沽12672。熊證方面可留意騰訊熊51766，與現價有約35元收回距離。
騰訊沽12672，行使價321.68元，2023年07月26日到期，實際槓桿6.7倍，貼價
騰訊沽12198，行使價303.68元，2023年07月26日到期，實際槓桿7.1倍，低面值、高槓桿
騰訊熊51766，收回價410元，行使價413元，換股比率500，槓桿比率10.1倍，相近收回價熊證中槓桿最高
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：阿里(9988)昨日曾抽升高見89.95元，突破半個月高位，但及後回吐升幅，今早則表現落後，逆市走低，最低見83.55元。現報84.45元，逆市微跌約0.9%。有報導指日前馬雲回國到訪杭州雲谷學校，討論ChatGPT及未來教育。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，資金積極兩邊部署，好倉於上週四至本週一共錄得約4,160萬元資金流入。淡倉於上週三至本週一皆錄得資金流入，合共約2,970萬元。
產品選擇：投資者如看好，認購證方面的中長期選擇可留意貼價比迪購26143。高槓桿選擇可留意低面值度阿里購14117。價外選擇可留意阿里購15017。牛證方面可留意屬貼牛的阿里牛57152，與現價有約5元收回距離。
阿里購26143，行使價86.93元，2023年10月20日到期，實際槓桿4.1倍，中長期、貼價
阿里購14117，行使價96.33元，2023年06月23日到期，實際槓桿7.1倍，高槓桿、低面值
阿里購15017，行使價101元，2023年09月26日到期，實際槓桿5.1倍，價外
阿里牛57152，收回價80元，行使價78.5元，換股比率100，槓桿比率14.4倍，相近收回價貼牛中槓桿最高
投資者如看淡，認沽證方面可留意屬行使價70元以上、2個月期以上最高槓桿的阿里沽11850。熊證方面可留意阿里熊55888，與現價有約5元收回距離。
阿里沽11850，行使價77.83元，2023年06月27日到期，實際槓桿5.6倍，行使價70元以上、2個月期以上最高槓桿
阿里熊55888，收回價90元，行使價91.5元，換股比率100，槓桿比11.2倍，市場上最高槓桿熊證之一
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
大市總結
- 美股指數近日走勢波動，資金流入美股指數，上週道指好淡倉都有資金流入，納指則以淡倉為主
- 現時條款合適的道指認購證不多，太多數產品的面値都太低，只有最貼價，行使價35,000點附近是面値合適的條款，當中可留意購10827
- 看淡道指可留意道指沽10751，是現時最貼價條款，亦是高槓桿選擇
- 看好納指可留意納指購10750，是現時最高槓桿的產品
- 看淡則可留意納指沽10813，是行使價9,500點以上、3個月期以上產品最高槓桿
美股指數相關產品條款：
道指購10827 / 行使價34,950點 / 實際槓桿14.6倍
道指沽10751 / 行使價31,380點 / 實際槓桿13.2倍
納指購10750 / 行使價14,068點 / 實際槓桿17.5倍
納指沽10813 / 行使價10,150點 / 實際槓桿7倍
3690 美團
- 美團上週五公布去年非國際財務準則經調整溢利28.27億元人民幣，按年轉虧為盈，好過市場預期
- 但股價昨日卻明顯回落，收市下跌逾6%，報131.4元，是跌幅最大的藍籌股之一
- 上週資金流入美團好倉，有約4,000萬元流入，是同期最多資金流入的個股產品之一，淡倉亦有約1,100萬元流入
- 行使價140元附近是現時最貼價的認購證條款之一，當中可留意最高槓桿美團購14307
- 槓桿較高可留意輕微價外購13791，是行使價165元以下、3個月期以上、低街貨產品最高槓桿
- 看淡美團可留意貼價美團沽14119，屬中期貼價，是低面値選擇
高盛專業推介
14307 美團認購 / 行使價：140.10 / 實際槓桿：6.06 / 到期日：2023-06-23
產品特性：最貼價條款產品中最高槓桿之一
13791 美團認購 / 行使價：158.98 / 實際槓桿：6.92 / 到期日：2023-06-27
產品特性：行使價165元以下、3個月期以上、低街貨產品最高槓桿
1211 比亞迪股份
- 比亞迪今日公布業績，股價昨日跟隨大市回落，下跌約1.5%，報208元
- 行使價245元附近的比亞迪認購證是昨日最活躍的條款，屬中期輕微價外證，是低面値、高槓槓桿產品，當中可留意購11482，是2個月期以上低街貨產品最高槓桿，條款及槓桿都非常突出
- 中年期證則可留意比迪購15150，時間値損耗較低，可利用作中線部署
- 看淡比亞迪可留意中期、高槓桿沽12525，是行使價150元以上、3個月期以上最高槓桿
- 吉利(0175)昨日亦下跌逾2%，看好可留意高槓桿吉利購14800，是行使價12.5元以下、3個月期以上產品最高槓桿
高盛專業推介
11482 比迪認購 / 行使價：245.20 / 實際槓桿：8.37 / 到期日：2023-06-21
產品特性：2個月期以上低街貨產品最高槓桿
12525 比迪認沽 / 行使價：177.78 / 實際槓桿：5.36 / 到期日：2023-07-24
產品特性：行使價150元以上、3個月期以上最高槓桿
0700 騰訊控股
- 騰訊昨日下跌近4%，報362.8元
- 上週資金積極流入騰訊淡倉 ，合共約7,100萬元，昨日股價回落，資金又重新部署好倉
- 現時部署騰訊認購證可留意7月份到期產品，因為有較多合適條款的輕微價外選擇
- 可留意輕微價外、 高槓桿購13514，亦是低街貨選擇；槓桿更高可留意騰訊購12951
- 看淡騰訊的投資者要注意上週資金流入令部份認沽證累積不少街貨，現時部署宜避開高街貨產品，可留意貼價、低街貨沽13644
高盛專業推介
13514 騰訊認購 / 行使價：422.42 / 實際槓桿：8.95 / 到期日：2023-07-03
產品特性：輕微價外、高槓桿、低街貨
12951 騰訊認購 / 行使價：448.20 / 實際槓桿：9.76 / 到期日：2023-07-03
產品特性：高槓桿、低面値
正股表現：兩隻煤炭股在上週五公布業績後股價今早個股發展，兗礦能源(1171)去年全年純利304億元人民幣，按年上升約79.5%，兼派特別息及送紅股，股價今早上升近10%，現報25.2元，見1個月高位。
中國神華(1088)公布去年全年純利729億元人民幣，按年上升約41.8%，股價今早則回落逾3%，報24.65元。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，兗礦及神華好倉上週都有約100萬元流入。
產品選擇：看好兗礦可留意兗礦購11481購，屬中期證，是3個月期以上最高槓桿產品之一，值得留意。神華認購證的選擇不多，行使價28.5元附近是少數中期輕微價外條款，可留意購11654，是行使價32元以下、3個月期以上產品最高槓桿。
兗礦購11481，行使價33元，2023年9月29日到期，實際槓桿5.3倍，3個月期以上最高槓桿產品之一
神華購11654，行使價28.55元，2023年12月20日到期，實際槓桿6.1倍，行使價32元以下、3個月期以上產品最高槓桿
另外，中石油(0857)亦於本週公布業績，看好可留意中油購14581，是價外、高槓桿產品。
中油購14581，行使價4.99元，2023年9月25日到期，實際槓桿8.4倍，價外、高槓桿
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：比亞迪(1211)於明日公布業績，股價今早跟隨大市回落，現下跌約1.4%，報208.2元，跌幅較大市輕。
中國乘聯會公布數據顯示，3月狹義乘用車零售銷量預計159萬輛，按月增長14.5%；新能源零售銷量預計56萬輛，按月增長27.5%。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，上週資金由比亞迪產品流走，好淡倉分別有約200萬及500萬元流走。
產品選擇：行使價245元附近的比亞迪認購證是今早最活躍的條款，屬中期輕微價外證，是低面值、高槓槓桿產品，當中可留意購11482，是2個月期以上產品最高槓桿，條款及槓桿都非常突出。中年期證則可留意比迪購15150，時間值損耗較低，可利用作中線部署。
看淡比亞迪可留意中期、高槓桿沽12525，是行使價150元以上、3個月期以上最高槓桿。
比迪購11482，行使價245.2元，2023年6月21日到期，實際槓桿8.3倍，2個月期以上產品最高槓桿
比迪購15150，行使價238.2元，2023年8月28日到期，實際槓桿5.4倍，中年期、時間值損耗較低
比迪沽12525，行使價177.78元，2023年7月24日到期，實際槓桿5.3倍，行使價150元以上、3個月期以上最高槓桿
比迪牛67863，收回價190元，行使價186元，換股比率500，槓桿比率9.2倍，相近收回價產品最高槓桿
比迪熊56072，收回價230元，行使價234元，換股比率500，槓桿比率7.8倍，相近收回價產品最高槓桿
另外，吉利今早亦下跌逾2%，看好可留意高槓桿吉利購14800，是行使價12.5元以下、3個月期以上產品最高槓桿。
吉利購14800，行使價11.9元，2023年7月18日到期，實際槓桿6.7倍，行使價12.5元以下、3個月期以上產品最高槓桿
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：港交所(0388)在過去2個月大部份時間於310至340元間窄幅上落，今早股價下跌約1%，報338.8元。
港交所旗下LME今日重開期鎳亞洲時段交易。另外，港交所推出新特專科技公司上市新規，下調市值門檻，希望未來數月有首批上市。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，股價接近近期買賣區域頂部，資金流入淡倉，上週有約500萬元流入港交所淡倉，好倉則有約500萬元流走。而今日即市則見資金重新流入好倉部署。
產品選擇：看好港交所可留意港交購13175，屬輕微價外，是行使價420元以下、3個月期以上產品最高槓桿，條款及槓桿都突出，值得留意；貼價證則可留意港交購13350，屬高敏感度選擇；中年期證則可留意港交購13536，時間值損耗較低。
相反，看淡港交所可留意輕微價外、高槓桿沽11969，是行使價290元以上、3個月期以上產品最高槓桿。
港交購13175，行使價388.2元，2023年6月26日到期，實際槓桿11.7倍，行使價420元以下、3個月期以上產品最高槓桿
港交購13350，行使價368.2元，2023年6月27日到期，實際槓桿10.4倍，貼價、高敏感度
港交購13536，行使價410.2元，2023年9月26日到期，實際槓桿8.1倍，中年期
港交沽11969，行使價299.68元，2023年7月26日到期，實際槓桿8.5倍，行使價290元以上、3個月期以上產品最高槓桿
港交牛64886，收回價300元，行使價298元，換股比率500，槓桿比率7.9倍，相近收回價產品最高槓桿
港交熊53166，收回價360元，行使價362元，換股比率500，槓桿比率13.9倍，相近收回價產品最高槓桿
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：美團(3690)上週五公布去年非國際財務準則經調整溢利28.27億元人民幣，按年轉虧為盈，好過市場預期，但股價今早明顯回落，現下跌近5%，報133.2元。
另外，騰訊(0700)上周業績後連升3日，今早回吐下跌2%，報367.6元。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，上週流入騰訊及美團的資金兩邊部署，以騰訊淡倉及美團好倉為主，騰訊淡倉上週有約7,100萬元流入，而美團好倉則可約4,000萬元流入，是同期兩大資金流入的個股產品。
而美團淡倉則有約1,100萬元流入，騰訊好倉有約6,100萬元流走。
產品選擇：投資者看好美團，行使價140元附近是現時最貼價的認購證條款之一，當中可留意最高槓桿購14307。輕微價外證可留意購13791，是行使價165元以下、3個月期以上、低街貨產品最高槓桿。槓桿更高的可留意價外購13511，是高槓桿、低面值產品，可作短線部署。
看淡美團可留意貼價美團沽14119，屬中期貼價，是低面值選擇。
美團購14307，行使價140.1元，2023年6月23日到期，實際槓桿5.6倍，最貼價條款之一、當中最高槓桿
美團購13791，行使價158.98元，2023年6月27日到期，實際槓桿6.6倍，行使價165元以下、3個月期以上、低街貨產品最高槓桿
美團購13511，行使價168.98元，2023年6月27日到期，實際槓桿7.1倍，價外、高槓桿、低面值
美團沽14119，行使價122.88元，2023年7月26日到期，實際槓桿4.3倍，中期貼價、低面值
美團牛56348，收回價120元，行使價117元，換股比率500，槓桿比率7.6倍，高槓桿
美團牛66847，收回價110元，行使價107元，換股比率500，槓桿比率4.6倍，遠牛
美團熊53246，收回價150元，行使價153元，換股比率500，槓桿比率7.1倍，貼價、高槓桿
部署騰訊認購證可留意7月到期產品，有較多合適條款的輕微價外選擇，可留意高槓桿、輕微價外購13514，提供近9倍槓桿，是低街貨選擇；稍稍價外的可留意購11917，同樣是高槓桿選擇；中年期證則可留意騰訊購13019。
看淡騰訊的投資者要注意上週資金流入令部份認沽證累積不少街貨，現時部署宜避開高街貨產品，可留意貼價、低街貨沽13644。
騰訊購13514，行使價422.42元，2023年7月3日到期，實際槓桿8.9倍，輕微價外、高槓桿、低街貨
騰訊購11917，行使價430元，2023年7月11日到期，實際槓桿8.8倍，高槓桿
騰訊購13019，行使價438元，2023年7月21日到期，實際槓桿8.2倍，中年期
騰訊沽13644，行使價337.8元，2023年7月31日到期，實際槓桿5.8倍，貼價、低街貨
騰訊牛57500，收回價340元，行使價337.2元，換股比率500，槓桿比率11.1倍，貼價、高槓桿
騰訊熊53593，收回價390元，行使價393元，換股比率500，槓桿比率15倍，貼價、高槓桿
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/
正股表現：阿里(9988)主席向全體員工發信宣布啟動組織變革，成立六大業務集團，各業務具備條件可獨立融資及上市。阿里昨日跌約1.2%，今早急漲，最高見98元，突破一個月高位。現報94.75元，升約12.5%。
資金流向：觀察個股輪證資金流向，好倉於上週四至本週二皆錄得資金流入，合共約4,210萬元。淡倉於上週三至本週一共錄得約2,970萬元資金流入後，昨日獲資金轉向沽出。
產品選擇：由於阿里股價急漲，早前市場留意的產品，條款或已不適合現況部署，因此投資者宜重新審視產品條款，選擇合適的到期日及行使價的產品。
投資者如看好，認購證方面的中年期選擇可留意低街貨阿里購14306。低面值選擇可留意低街貨阿里購14072。牛證方面可留意阿里牛57152，與現價有約15元收回距離。
阿里購14306，行使價109.9元，2023年09月21日到期，實際槓桿5.7倍，中年期、低街貨、相近條款產品中最高槓桿
阿里購14072，行使價120元，2023年08月23日到期，實際槓桿6.7倍，低面值、低街貨
阿里購13872，行使價106.98元，2023年10月26日到期，實際槓桿4倍，貼價
阿里牛57152，收回價80元，行使價78.5元，換股比率100，槓桿比率14.0倍，相近收回價牛證中槓桿最高
投資者如看淡，認沽證方面的貼價選擇可留意低街貨阿里沽11929。高槓桿選擇可留意屬行使價70元以上、2個月期以上最高槓桿的阿里沽11850。熊證方面可留意阿里熊53165，與現價有約15元收回距離。
阿里沽11929，行使價92元，2023年07月12日到期，實際槓桿3.8倍，貼價、低街貨
阿里沽11850，行使價77.83元，2023年06月27日到期，實際槓桿5.5倍，行使價70元以上、2個月期以上最高槓桿
阿里熊53165，收回價110元，行使價112元，換股比率100，槓桿比3.0倍，近15元收回距離熊證
註: 以上數據資料來自高盛認股證牛熊證網站 https://www.gswarrants.com.hk/